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低利率新常态下 二级债基恰逢其时
2016-08-10 18:48:00 来源:大众网 作者:大众网

  三季度以来,股市迎来震荡上行态势,但近期大盘仍然波动不断,投资更趋谨慎。而债市方面,6月以来,受基本面以及投资者情绪等多重因素影响,债券市场呈现回暖走势,给投资者吹来一阵“东风”。此时,泰康资产巧借市场“东风”,推出了攻守兼备的二级债基——泰康丰盈债券基金。据悉,该基金将于8月9日-8月29日在工商银行及泰康直销中心等渠道全面发售,投资者可重点关注。

  受上半年A股波动影响,债券基金发行比例明显提高。Wind资讯数据显示,今年上半年新成立的基金共计521只,其中,债券型基金达172只,占比达33%,远高于2015年全年8.94%的发行占比。未来债市看好已成为市场普遍预期,泰康丰盈债基此时发行可谓恰逢其时。泰康资产认为,当前CPI下行,通胀低于预期,货币宽松持续,国债、金融债等高安全边际债券收益率下行,长久期利率债价值凸显。

  二级债券基金凭借其进可攻退可守的优势显然能更好的适应当前的市场环境。Wind资讯数据显示,在今年上半年震荡市中,二级债券型基金平均回报远远优于大盘的表现。而在大盘上涨时,二级债基又能充分利用股票仓位优势取得超越纯债基金的收益。据悉,作为二级债基,泰康丰盈债券基金不低于80%的基金资产投资于债券市场获取稳健的投资收益,而在股市反弹的过程中,不高于基金资产20%的比例投资于股市,分享股市上涨的红利。

  记者了解,作为保险系“旗舰”资产管理公司的泰康资产,旗下公募基金投资业绩亦上交了完美答卷。泰康资产公募基金传承泰康资产稳健投资的一脉风格外,其在权益的投资也获得了市场的认可。据银河证券基金研究中心2016年上半年基金管理公司股票投资管理能力综合评价报告显示,泰康资产平均股票投资主动管理收益率2.88%,在95家可比基金管理公司中位居榜首。

  市场普遍对泰康丰盈债券基金的亮相有着较高的预期,一方面源于泰康资产雄厚的投资实力和多领域投资经验,另一方面得益于泰康丰盈债券基金由优势互补的两位基金经理同时掌舵。两位拟任基金经理彭一博、任慧娟分别负责权益和固收投资。据wind数据显示,截至7月28日,彭一博管理的另外一只低风险偏债混合产品,泰康新回报基金今年以来净值增长率为4.07%,在同类基金排名中位居前列。

  对于未来的基金投资操作,拟任基金经理任慧娟表示,在当前经济低迷的大环境下,市场处于低利率新常态阶段,布局二级债基可谓恰逢其时。基金投资将继续发挥二级债基“固收投资为本、股票增强回报”的优势。投资策略上,将以中长期利率债和信用风险可控的中高等级信用债为配置底仓,积极把握利率下行带来的长久期利率债投资收益。在股市方面,彭一博表示,该基金将自上而下把握热点趋势,自下而上精选个股。在严控风险的基础上,在安全边际较高的行业和个股上进行阶段性操作,力争提升整体收益。

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责任编辑:晁岳宁
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