在余额宝激发的全民理财热潮里，银行、保险、互联网巨头都希望能够独占鳌头。据统计，目前仅个人银行理财产品的月均发行量就达到5000款以上。

　　“宝宝”规模增速放缓

　　宝宝类理财二季度增速由一季度的17.5%下滑到6.5%；其中余额宝增速放缓的幅度较大，由一季度的20.8%下滑到3.4%。

　　有分析认为，收益率下滑是“宝宝”类理财产品规模增速放缓的主要原因；同时随着互联网金融的发展，互联网理财开始多样化，比如P2P、票据理财等等都对“宝宝”类理财形成分流。

　　根据数据显示，从总体规模看，宝宝类理财二季度增速由一季度的17.5%下滑到6.5%；其中互联网“宝宝”受余额宝增速放缓的影响下滑幅度较大，由一季度的20.8%下滑到3.4%；银行类“宝宝”由一季度的12.2%下滑到二季度的7.2%；基金类“宝宝”规模增速表现不同于互联网和银行类“宝宝”，增速有所上升，由一季度的7.5%上升到二季度的9.4%。

　　有业内人士认为，二季度“宝宝”类理财产品的收益率在逐步下滑，到目前收益率基本维持在4%左右的水平，收益率下滑是“宝宝”类理财产品规模增速放缓的主要原因，“同时随着互联网金融的发展，互联网理财开始多样化，比如P2P、票据理财等等都对‘宝宝’类理财形成分流。”

　　此外，上述人士分析，随着银行协议存款的利率比去年同期相比大幅下滑，以及未来监管层如果取消货币基金协议存款提前支取不罚息，预计宝宝类收益率将会进一步下降，在不久的将来跌至4%的临界点，最终回落到3%~4%。未来，余额理财投资门槛和风险将增加。

　　银行力推宝类理财

　　目前推出余额类现金管理产品的银行已有18家，其中股份制银行有7家，地方性商业银行至少有6家。

　　此次，建行推出的“T+1”现金管理类产品“速盈”近日在部分地区低调上线，对接“建信现金添利货币市场基金”，单个基金账户首次单笔最低认购金额为100元。“‘速盈’已过了募集期，需要到10月才能再度申购。”建行一位理财经理告诉记者。

　　据不完全统计，目前推出余额类现金管理产品的银行已有18家，银行系“宝宝”军团在近一年内迅速壮大。国有大型银行方面，除了农行尚未推出该类产品外，中行的活期宝、工行的薪金宝、交行的快溢通、建行的速盈均已上线。

　　股份制银行方面也有7家有“宝”类产品，包括民生银行的“如意宝”、中信银行的“薪金煲”、招商银行的“朝朝盈”等。

　　此外，至少有6家地方性商业银行推出“宝”类产品，包括南京银行的“鑫元宝”，上海银行的“快线宝”，杭州银行的“幸福添利”等。外资银行方面仅有南洋商业银行 (中国)的“智慧金”。

　　“这些银行系‘宝’类产品大部分对接的是基金公司的货币基金产品，且在申购、赎回方面设置了‘T+1’、‘T+0’等便捷措施，有的产品还能实现支付消费、还信用卡、取现等功能，”业内人士表示，可以看出，银行系“宝”类产品在用户体验方面做了一些功课。

　　在收益率方面，银行系“宝”类产品的收益与互联网系“宝”类产品不相上下。数据显示，截止9月19日，收益率位居前三名依次分别是苏宁的“零钱宝”、百度“百赚”和江苏银行直销银行的“开鑫盈”，收益率分别为5.1860%、5.0110%和4.8810%。

　　记者手记

　　未来银行系“宝宝”收益率更有竞争力

　　实际上，在抢占理财市场一年之后，以余额宝为代表的互联网“宝宝”面临着收益率普遍下滑的局面；而另一方面，银行系“宝宝”收益率后来居上，目前普遍高于互联网“宝宝”们，从长期来看，银行系“宝宝”的收益率水平更有竞争力。

　　至此，银行系“宝”类产品队伍已形成一定规模，余额类理财产品不再是互联网企业独有。

　　此外，有专家认为，随着互联网金融监管的日益严格，众多银行大举调低银行卡转入宝宝类产品的资金限额，一定程度上会降低宝类产品的灵活性和收益性。随着利率市场化改革的推进，货币基金将会逐步退出历史舞台，而宝类理财产品的投资标的物可能更多转向票据、保险、债券资产和非标资产，余额理财的投资门槛和风险也会相应增加。

　　来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/

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